Stary Faust, wielki uczony zawiera pakt z Mefistofelesem – w zamian za jego duszę diabeł ofiaruje mu młodość i poznanie sensu istnienia. Faust staje się pięknym młodzieńcem. Poznaje młodą, cnotliwą dziewczynę Małgorzatę – zwraca się Mefistofelesa o pomoc w jej uwiedzeniu.