Dziesięcioletni Philipp, nazywany też pieszczotliwie Lippelem, musi zostać przez tydzień sam w domu z powodu wyjazdu rodziców w podróż służbową. Opiekuje się nim pani Jakob, z którą trudno mu się porozumieć. Kiedy kobieta zabiera mu „Baśnie z tysiąca i jednej nocy”, Philipp, podczas snu, przenosi się do krainy baśni. Spotyka tam Asslama i Hamide, dzieci sułtana, które na skutek intrygi zostają wyrzucone z królestwa. Chłopiec postanawia im pomóc…